OxTodd: 我一(One)直有個(Indivual)觀點，Curve上(Superior)各類項目的(Of)“神”。沒有Curve的(Of)“神助”，這(This)些錨定資産其實幾乎沒有任何生息的(Of)場景或者用(Use)途，而源源不(No)斷的(Of)$CRV獎勵似乎成爲(For)了(Got it)這(This)些穩定币最重要(Want)的(Of)用(Use)途。

比如某M開頭的(Of)穩定币，看下鏈上(Superior)數據，不(No)是(Yes)存在(Exist)Curve裏，就是(Yes)存在(Exist)跨鏈橋裏，然後跨到其他(He)鏈存在(Exist)其他(He)鏈的(Of)Curve裏。大(Big)家很快就意識到了(Got it)——這(This)個(Indivual)神仙奶媽産奶的(Of)速度是(Yes)有限的(Of)。既然這(This)樣，就必須得有個(Indivual)方式來分配這(This)些稀缺的(Of)資源，随之就有了(Got it)Convex以(By)及構建在(Exist)Convex上(Superior)的(Of)votium以(By)及一(One)系列賄選生态。賄選又維持了(Got it)很長一(One)段時(Hour)間，杠杆率差不(No)多是(Yes)1：3，意思是(Yes)如今1塊錢賄賂可以(By)撬動3快錢的(Of)CRV獎勵。

但這(This)個(Indivual)也開始進入比較卷的(Of)狀态了(Got it)。于(At)是(Yes)一(One)些既得利益者開始考慮如何進一(One)步将這(This)些奶收入囊中。因此AC提出(Out)了(Got it)ve(3,3)，從他(He)文章的(Of)字裏行間中能夠看出(Out)，他(He)希望分奶的(Of)規則變得有傾向，例如用(Use)一(One)個(Indivual)Locker來把所有$CRV獎勵分給手續費最高的(Of)池子。但是(Yes)去Curve看一(One)下就知道，現在(Exist)手續費最高的(Of)就是(Yes)他(He)親自推動的(Of)$MIM…

因此，Curve生态的(Of)演化就是(Yes)一(One)個(Indivual)“分奶”問題，而這(This)個(Indivual)話題一(One)定是(Yes)一(One)個(Indivual)長期話題，隻有長期下去，它才能不(No)斷進化出(Out)最完美的(Of)樣子。而DeFi生态，在(Exist)分奶層面目前基本都是(Yes)比較初級，很多都是(Yes)大(Big)鍋飯制度。

因此，Curve的(Of)進化争論都是(Yes)好事，長期來看，大(Big)家都要(Want)效仿Curve的(Of)DAO模型，這(This)個(Indivual)要(Want)感謝他(He)。我們之前投了(Got it)一(One)個(Indivual)項目izumi，它就吸收了(Got it)一(One)些$CRV的(Of)分奶技巧，我覺得挺有意義。

很期待未來，Curve也成爲(For)DAO治理和(And)分奶層面的(Of)“神”。

Rui: 我理解中Curve産生治理之争的(Of)核心原因是(Yes)穩定币Swap能帶來穩定的(Of)低風險挖礦收益，争奪的(Of)是(Yes)挖礦資金池的(Of)流動性，也就是(Yes)低風險偏好的(Of)資金承擔一(One)定潛在(Exist)的(Of)損失獲取穩定收益。治理權很重要(Want)，但市場上(Superior)除了(Got it)Curve和(And)很少的(Of)一(One)部分Defi協議進化到需要(Want)搶奪治理權的(Of)階段。關于(At)未來方向，我是(Yes)覺得基于(At)aave和(And)uni這(This)兩個(Indivual)沉澱了(Got it)絕大(Big)多數底層資産的(Of)項目是(Yes)有把鎖倉資金的(Of)資金效率再次開發的(Of)潛力的(Of)。

對于(At)aave之前有很多利率衍生品的(Of)嘗試，但這(This)些嘗試都不(No)是(Yes)很成功，因爲(For)協議再精巧也沒人(People)用(Use)，因爲(For)太複雜了(Got it)，這(This)一(One)塊我看好把存貸利率再分配的(Of)項目和(And)新的(Of)基于(At)長尾資産的(Of)借貸項目。

然後是(Yes)uni，uniV3是(Yes)有能力的(Of)做市商的(Of)提款機，但是(Yes)做市策略規模有限，沒有必要(Want)開發出(Out)來給大(Big)家用(Use)。那麽另一(One)條路是(Yes)通過期權衍生品做對沖，把LP資産通過crypto naitve的(Of)衍生品做成風險中性的(Of)挖礦産品或許是(Yes)個(Indivual)不(No)錯的(Of)路徑。

我覺得defi的(Of)底層資産再漲10倍按照目前的(Of)BTC ETH價格來說可能性不(No)大(Big)，頭部協議的(Of)地位也很難短時(Hour)間動搖，但是(Yes)再分配現有的(Of)底層資産産生的(Of)價值是(Yes)非常有機會。

Johnson | GBV: DeFi 太快，變數實在(Exist)太多了(Got it)，我從“變”這(This)個(Indivual)方向入手把，有幾個(Indivual)方向是(Yes)大(Big)概确定的(Of)。

1. Curve的(Of) veCRV 模式/ 生态，例如Redacted 等基于(At)OHM或非基于(At)OHM的(Of)bribing protocol。

2. 長尾資産的(Of)permissionless借貸協議。例如Silo Finance, Euler Finance 然後嘗試加入veCRV借貸。

3. Crypto native的(Of)Game DeFi，例如Loot生态裏的(Of)例如 MAGIC，Genesis Adventures等。例如MAGIC生态就可能會加入ve 模式

4. 鏈上(Superior)衍生品的(Of)探索，我認爲(For)現有模式的(Of)鏈上(Superior)衍生品（期權，期貨，IRS）絕大(Big)多數設計都不(No)是(Yes)爲(For)DeFi量身打造的(Of)。而DeFi需要(Want)的(Of)是(Yes)爲(For)DeFi 量身打造的(Of)on chain derivatives primitives而不(No)是(Yes)把中心化的(Of)一(One)套搬過來放在(Exist)鏈上(Superior)在(Exist)做一(One)遍。

5. DeFi在(Exist)L2s 的(Of)嘗試, 以(By)及建立的(Of)生态，解決L1 高Gas fee等問題。

總體來說DeFi講究是(Yes)可組合性，早期協議需要(Want)先解決自身流動性問題以(By)及獲取足夠早期用(Use)戶，再讨論協議設計是(Yes)否最優，資産效率是(Yes)否可以(By)更高效。雖然DeFi的(Of)創新在(Exist)這(This)個(Indivual)階段會比較難，但是(Yes)玩法并不(No)會停滞不(No)前。

Min: Curve的(Of)戰争從它誕生以(By)來就一(One)直沒有停止過，一(One)是(Yes)收益平台的(Of)戰争，Yearn.finance、Stake DAO、Convex、Frax和(And)Wonderland，所有人(People)都想通過控制CRV來把流動性從競争者那裏吸引到自己這(This)邊，其次有Curvevs 和(And)Uniswap的(Of)穩定币交易量攻防戰。

随着非穩定币項目進入Curve，比如，Tokemak的(Of)加入會讓流動性戰争繼續，達到應該新的(Of)難以(By)想象的(Of)激烈程度，将會有更多的(Of)新和(And)老的(Of)項目想要(Want)融入這(This)個(Indivual)生态而加入戰鬥。

至于(At)DeFi的(Of)未來，還是(Yes)需要(Want)用(Use)創新帶來增量吧，要(Want)麽就瘋狂提高資金利用(Use)率加杠杆。

觀察到的(Of)一(One)些方向主要(Want)有：一(One)個(Indivual)是(Yes)“RdeFi” （Regulated DeFi受監管的(Of)DeFi），比如Aave Arc和(And)Compound Treasury，爲(For)機構提供DeFi服務。

二，現實資産上(Superior)鏈 Aave與 Centrifuge 合作(Do)推出(Out)了(Got it)一(One)個(Indivual)名爲(For)真實世界資産 (RWA) 的(Of)新市場，用(Use)戶可以(By)将他(He)們的(Of)現實資産作(Do)爲(For)抵押品借入現金。

三，無抵押借貸，比如最近Coinbase上(Superior)線的(Of)Goldfinch，還有TrueFi這(This)種（貌似會改一(One)些模式），但歸根到底還是(Yes)依賴于(At)B端的(Of)信用(Use)額度，長尾市場不(No)大(Big)，因爲(For)币圈缺乏征信體系，以(By)及風控手段，所以(By)我還挺看好未來基于(At)錢包地址的(Of)web3信譽評級，也算是(Yes)一(One)種征信吧。

總體上(Superior)我對DeFi的(Of)熱情沒那麽高，主要(Want)是(Yes)智商不(No)夠，看固定利率跟我做微積分一(One)樣，看到一(One)半就睡着了(Got it)。

Benson：目前 DeFi 協議普遍面臨流動性忠誠度的(Of)問題，除了(Got it) liquidity mining 外有沒有更好、更永續能夠留住流動性的(Of)方式，這屬於 DeFi 2.0 要(Want)解決的(Of)問題。我個人(People)覺得 Tokemak 的(Of)模式可能會在(Exist)今年大(Big)放異彩。Tokemak 思考的(Of)是(Yes)DAO與DAO的(Of)交互，而不(No)再是(Yes)局限於個人(People)之見的(Of)博弈。舉個例子，想要(Want)在(Exist) Tokemak 建立新的(Of)的(Of)反應堆，就需要(Want)獲取對應代幣存入儲備池。

而這個過程就需要(Want)DAO to DAO式的(Of)溝通，用(Use)toke代幣去換對應代幣。這個過程就充滿着各種可能性：可以(By)是(Yes)以(By)借貸的(Of)名義進行，引入新的(Of)專門針對DAO之間借貸的(Of)協議，或者加一(One)層新的(Of)PCV協議等等。另外算法穩定幣也是(Yes)一(One)個 DeFi 尚未被攻克的(Of)聖杯，不(No)管是(Yes)早期的(Of)AMPL、中期的(Of)Basis，到最新的(Of)Fei、OHM、UST等等，在(Exist)機制上(Superior)都是(Yes)仰賴較狹隘的(Of)賽局理論，沒辦法做到真正的(Of)錨定。

我個人(People)覺得UXD就是(Yes)一(One)個很有趣的(Of)算穩，用(Use)delta neutral的(Of)部位做擔保，印出(Out)UXD，機制上(Superior)很接近持有現貨+空單套保，但同時保有可使用(Use)的(Of)流動性，還有潛在(Exist)的(Of)funding收入。

大(Big)道至簡，或許真正的(Of)算穩不(No)需要(Want)仰賴太複雜的(Of)賽局機制，目前市面上(Superior)算穩賽局的(Of)均衡都是(Yes)很樂觀的(Of)，基本上(Superior)遇到corner situation就會爆掉，譬如Luna螺旋升天大(Big)家都開心，但如果是(Yes)往下螺旋可能就會死了(Got it)，UXD 的(Of)模式是(Yes)值得關注的(Of)。

Bowen: 1.Curve 作(Do)爲(For)2020年的(Of) DeFi 無冕之王， 做到了(Got it)TVL 24 Bil 的(Of) 穩定币 和(And) 同質化代币【WBTC/SBTC , ETH/Lido ETH】的(Of)做市深度， 超越了(Got it)大(Big)多數中心化交易所的(Of)穩定币 FX 市場劃點和(And)深度， 現在(Exist)很多OTC Desk 的(Of)穩定币交易也會經過CRV。

2. 算法穩定币的(Of)層層叠代， 穩定币發行猶如美聯儲印鈔， 每一(One)個(Indivual)新的(Of)項目方都想從不(No)同的(Of)角度取代USDC, USDT, DAI 在(Exist)生态中的(Of)地位， 比如說FXS, MIM, UST, FEI等多鏈85% asset back 帶有defi 收益屬性的(Of)algo stable coin 。 然而這(This)些新的(Of)Algo Stable Coin 爲(For)了(Got it)增加circulating supply 和(And) utility ，最好的(Of)辦法就是(Yes)爲(For)了(Got it)可以(By)上(Superior)3crv / algo stable coin 的(Of)池子增加市場公信度。 所以(By)如果未來會有更多的(Of)算穩項目， 未來CRV 治理代币的(Of)競争就會持續下去。

3. DeFi 的(Of)Compostability 是(Yes)核心， 并沒有一(One)家能做好全部， 如何可以(By)生态再組合， 可以(By)打開很多擴展空間。

4. Crypto Degen 社區有很多奇怪的(Of)文化風潮， 自成一(One)派别， 比如說 Arbit 上(Superior)的(Of) Magic, Tezos上(Superior)的(Of)Hdao, Polygon 的(Of) Crypto Raiders, 和(And) AAVEgotachi ， 雖然很古靈精怪， 但是(Yes)同時(Hour)也有很多很自下而上(Superior)的(Of)社區感。

Q2: L1 vs L2，L1格局是(Yes)否逐漸落定，老牌公鏈（如cosmos）還有機會嗎？ 未來的(Of)新機會在(Exist)二層還是(Yes)一(One)層中爆發？

Johnson | GBV: WAGMI，我覺得是(Yes)有機會的(Of)，但是(Yes)大(Big)多機會持續時(Hour)間會比較短，除非有非常強大(Big)的(Of)社區以(By)及生态。

資本會考慮低估高估如果生态A 已經漲了(Got it)10x 而生态B 沒有漲過的(Of)話，資本則會認爲(For)生态B是(Yes)相對低估的(Of)，所以(By)一(One)旦資本進入則會出(Out)現爆發。

二層網絡的(Of)機會和(And)公鏈的(Of)機會略有不(No)同，雖然二層的(Of)生态打法也會和(And)公鏈的(Of)打法類似，例如出(Out)現生态基金，原生的(Of)主要(Want)協議等。

短-中期未來二層的(Of)機會主要(Want)出(Out)現在(Exist)于(At)Boba, Optimism, Arbitrum, Metis 等基于(At) Optimistic Rollup 技術的(Of)Layer 2，目前隻有Boba 和(And)Metis 發了(Got it)Native token 去激勵自己的(Of)生态，而Optimism和(And)Arbitrum 暫時(Hour)還沒有發币。我認爲(For)二層網絡隻有發币了(Got it)才能開始激勵自己的(Of)生态，如果沒有币的(Of)激勵，第一(One)批用(Use)戶很難遷移過去。

不(No)管是(Yes)二層也好或者公鏈也好，第一(One)批用(Use)戶永遠是(Yes)Degen—第二批用(Use)戶DeFi的(Of)Power users,---> 第三批用(Use)戶才是(Yes)數量更多的(Of)普通用(Use)戶。

Sally: 這(This)個(Indivual)倒是(Yes)蠻有意思的(Of)，二層有币無币對于(At)用(Use)戶端的(Of)激勵影響會很不(No)一(One)樣。

Min: 去年到今年最大(Big)的(Of)投資主題就是(Yes)擴容戰争，新公鏈 VS L2，今年戰争繼續……我相信未來是(Yes)多鏈的(Of)，每條鏈都會有自己的(Of)出(Out)路，但是(Yes)這(This)個(Indivual)得熊市才能見真章，更看好在(Exist)某一(One)方面有自己特色的(Of)公鏈，比如遊戲，NFT……就新公鏈而言，目前有兩個(Indivual)MEME，2021年是(Yes) SoLunAvax ，現在(Exist)FOAN開始崛起(Fantom, One, Atom, Near)，我更關注後者，新公鏈上(Superior)依然有大(Big)量的(Of)機會，特别是(Yes)一(One)些Native的(Of)東西，而不(No)僅僅是(Yes)Fork以(By)太坊上(Superior)的(Of)東西，比如DEFIKINGDOM

從另一(One)個(Indivual)角度，大(Big)型VC是(Yes)有推動L1叙事的(Of)需求，賽道天花闆足夠高，能承載足夠多的(Of)流動性，大(Big)公鏈的(Of)一(One)級半融資也特别活躍，比如最近某大(Big)公鏈折價賣了(Got it)1B。

L2的(Of)話， 重點還是(Yes)關注zkEVM，畢竟V神發了(Got it)話，說從中長期來看，随着 ZK-SNARK 技術的(Of)改進，ZK Rollups 将在(Exist)所有場景中勝出(Out)，幾個(Indivual)方案都在(Exist)關注中。

新公鏈和(And)L2搶用(Use)戶的(Of)一(One)個(Indivual)核心點在(Exist)于(At)入口吧，至少目前來看，交互L2的(Of)成本和(And)體檢其實不(No)如新公鏈，所以(By)這(This)個(Indivual)時(Hour)候争取大(Big)型交易所的(Of)橋接支持就顯得特别重要(Want)，降低用(Use)戶的(Of)交互成本。

0xTodd：一(One)個(Indivual)L1公鏈該怎麽發展？

融資→補貼+刷數據→拿着數據再次融資→再次補貼+刷數據→拿着數據再再再次融資（包括向散戶出(Out)售）→再次補貼+刷數據→…

無限循環法，誰循環的(Of)次數多，誰就更厲害 。最有錢的(Of)L1還可以(By)請Curve、AAVE和(And)UNI來助陣，邀請難度依次增加，邀請成功可以(By)加速循環。

L2相對會困難一(One)些，像Arb和(And)OP還沒發币。因爲(For)沒有補貼，它們的(Of)速度比L1肯定慢一(One)些，但是(Yes)要(Want)給它們機會。沒有補貼，會少很多Fork類項目，因爲(For)這(This)些Fork隻賺快錢。好在(Exist)它們正統性不(No)錯，因此還有一(One)些爲(For)愛發電的(Of)項目誕生了(Got it)，它們仍然有ETH創業者的(Of)基因，我認識挺多有創新的(Of)團隊，雖然被ETH的(Of)高GAS限制，但是(Yes)仍然優先選擇了(Got it)Arb，比如我們領投的(Of)Divergence。再比如Arb上(Superior)孕育出(Out)了(Got it)Magic這(This)樣的(Of)marketplace，這(This)樣有趣的(Of)另外像Metis Boba這(This)些L2有代币，發展可能會更快一(One)些。

總結一(One)句話，L1 L2都有機會，但是(Yes)L2我們真的(Of)要(Want)給它們更多耐心。

Sally：總結一(One)句，要(Want)有耐心，給L2多一(One)點的(Of)時(Hour)間。

Bowen：LAYER1 的(Of)競争才剛剛開始， DEX 用(Use)戶地址一(One)共400萬， Opensea 越活躍地址 30萬。Polygon 因爲(For)30萬地址參與的(Of)Sunflower gas 到 600gwei， Arbitrum, Sol都發生過宕機 ， Dfinity 因爲(For)nft發行而堵塞。

Layer1 雖然每家都糧草充足， 但是(Yes)并不(No)是(Yes)每家都可以(By)經曆戰場的(Of)考驗。

Zksync, Starnet, Aleo, Aztec 這(This)些明星ZK 團隊現在(Exist)尚未上(Superior)線， 我比較期待Computation 和(And) Storage 分離的(Of)架構。

L2 的(Of) 生态我比較喜歡Arbit, GMX, DOPEX, MAGIC, HND - 衍生品， NFT 交易， 借貸都有原生的(Of)開發者， 生态比較健康

最近我也在(Exist)重新看Dfinity 生态的(Of)開發者，很多Social Fi 的(Of)項目， 去中心化 Reddit , Twitter, psychedelicDAO 等開發者有點像是(Yes)2016年的(Of)ETH 社區， 都在(Exist)開發工具和(And)底層， 非常有創意 但是(Yes)沒有killer app

我很同意0xTodd 的(Of)說法， 給他(He)們更多耐心 ， 現在(Exist)還不(No)是(Yes)說結果的(Of)時(Hour)候。

Benson：就像Johnson說的(Of)，這波 FOAN (FTM、One、Atom、Near)突然走得比大(Big)盤強很多，也有可能是(Yes)資金輪動到之前還沒漲太多的(Of)公鏈，基期低比較容易受到遊資青睞，短期從EV角度來看，比起 SoLunAvax，FOAN 上(Superior)的(Of)機會肯定是(Yes)更大(Big)的(Of)。

我個人(People)覺得 Layer1 的(Of)機會在(Exist)於 zk-rollup 的(Of)開發速度，L1公鏈必須趁zk還沒完善之前盡可能攻城掠地，由於 zk 對於計算資源要(Want)求的(Of)比較多，實作(Do)上(Superior)更複雜一(One)點，普遍應該會慢 op 系的(Of)L2大(Big)概半年左右，op-rollup 的(Of)七天退出(Out)期實在(Exist)是(Yes)太長了(Got it)，嚴重破壞使用(Use)者體驗。

不(No)過長線來看，我個人(People)還是(Yes)覺得 L2 不(No)會是(Yes)終極解答，一(One)切還是(Yes)要(Want)看 ETH2.0 本身的(Of)發展，因為Layer2 會破壞 DeFi 的(Of)可組合性，比方說，Aave 隻在(Exist) Polygon 上(Superior)可用(Use)，而Uniswap隻在(Exist)Optimism上(Superior)可用(Use)。我們無法進行一(One)個同時調用(Use) Aave 和(And) Uniswap 智能合約的(Of)交易。協議碎片化導緻可組合性受到限制，這會讓 DeFi 的(Of)吸引力下降。

除了(Got it)協議碎片化，流動性也是(Yes)被割裂的(Of)，雖然現在(Exist)已經有部分頂級協議搬到 L2 上(Superior)了(Got it)，但整體交易量和(And) TVL 跟主鏈版本的(Of)都還是(Yes)差了(Got it)不(No)是(Yes)一(One)點半點，主要(Want)就是(Yes)流動性割裂的(Of)太嚴重了(Got it)。

Rui：我挺看好Cosmos的(Of)，Tendermint這(This)個(Indivual)框架是(Yes)目前EVM框架之外最穩定最好用(Use)的(Of)一(One)鍵發鏈工具了(Got it)，并且非常自由，可以(By)接入IBC生态也可以(By)不(No)接入，IBC的(Of)橋接功能做的(Of)很好，跨鏈快準穩。之前Cosmos沒有針對Tendermint框架收費任由大(Big)家發展，但随着越來越多鏈加入IBC生态，ATOM的(Of)價值捕獲也會越來越清晰。另外很有趣的(Of)一(One)個(Indivual)點是(Yes)，Cosmos網絡中并沒有規定哪條鏈必須是(Yes)Hub而是(Yes)由市場決定，這(This)也意味着Cosmos會更開放。

除了(Got it)Cosmos的(Of)老牌公鏈之外就是(Yes)Polkadot和(And)Dfinity，這(This)兩個(Indivual)其實技術方向都挺好的(Of)，但是(Yes)沒找到合适自己的(Of)生态，并且已經在(Exist)做生态之前透支了(Got it)本币的(Of)漲幅，依靠本币的(Of)漲幅帶動強賺錢效應的(Of)基礎設施難度很大(Big)，反倒是(Yes)可以(By)期待跑出(Out)些不(No)一(One)樣的(Of)生态來。

在(Exist)我的(Of)理解中avax、matic、bnb和(And)很多新公鏈就是(Yes)從fork以(By)太坊生态開始，慢慢尋找自己的(Of)生态方向，BNB找到了(Got it)合适自己的(Of)發展方向，往遊戲上(Superior)走從圈外導流。avax、matic更多是(Yes)兩極分化，一(One)方面是(Yes)一(One)些頭部以(By)太坊Defi協議的(Of)低Gas平替，一(One)方面是(Yes)一(One)些原生的(Of)賺錢效應很強的(Of)項目。但這(This)兩者的(Of)增長都有上(Superior)限，并且新的(Of)鏈會從老的(Of)上(Superior)面搶用(Use)戶和(And)關注度。所以(By)他(He)們對于(At)這(This)些L1來說，找到發展方向非常重要(Want)。

對于(At)general意義上(Superior)的(Of)L2，我個(Indivual)人(People)理解中最早期的(Of)發展方向也是(Yes)這(This)樣的(Of)兩極分化，一(One)方面通過和(And)以(By)太坊共享安全性遷移一(One)部分優質的(Of)協議和(And)開發者。另一(One)方面是(Yes)通過原生代币的(Of)上(Superior)漲吸引一(One)部分對賺錢效應有很強需求的(Of)用(Use)戶，但是(Yes)要(Want)完成原生代币的(Of)發行這(This)塊才能實現，在(Exist)有一(One)定用(Use)戶之後再去扶持一(One)些原生的(Of)協議。這(This)些L2有正統性，繼承了(Got it)以(By)太坊龐大(Big)的(Of)開發者群體，相信會有一(One)批原生的(Of)有趣協議出(Out)現。

但說實話，L1的(Of)應用(Use)和(And)底層都太一(One)緻了(Got it)，相比于(At)L1巨頭之間的(Of)競争，我反倒是(Yes)看好類似ar、mina這(This)種功能類，能爲(For)其他(He)L1做服務的(Of)鏈。

Sally：Q3：最近這(This)兩周，華語圈NFT包括周總pantabear還有之前異軍突起的(Of)河裏人(People)以(By)及即将上(Superior)線的(Of)老牌IP冷兔X Rabbits都受到了(Got it)廣泛關注，有人(People)說華語nft要(Want)逆襲了(Got it)，我們離華語nft國(Country)産之光誕生還有多遠？在(Exist)你看來，我們現在(Exist)處在(Exist)曆史滾滾向前車輪的(Of)哪一(One)個(Indivual)階段？

Min：我來抛磚，問我滋不(No)滋瓷國(Country)産NFT，當然滋瓷，華流才是(Yes)最屌的(Of)。

發散一(One)下，我認爲(For)Token 和(And) NFT 慢慢會成爲(For)兩條不(No)同的(Of)發展路徑，其中，我一(One)直很看好加密潮牌這(This)個(Indivual)叙事（雖然我穿阿迪王），甚至認爲(For)未來的(Of)“Supreme”首先出(Out)現在(Exist)數字世界，再映射到物理世界。

首先，在(Exist)我看來，無論是(Yes)傳統金融還是(Yes)Crypto、甚至是(Yes)宗教都是(Yes)一(One)個(Indivual)Ponzi，沒有增量或者集體擠兌都會大(Big)崩塌，問題是(Yes)怎麽去維持Ponzi，社保養老金是(Yes)國(Country)家力量強制鎖倉，但是(Yes)更加高級的(Of)手段是(Yes)文化（講故事的(Of)能力讓人(People)類成爲(For)地球BOSS），讓你心甘情願鎖倉。

比如，鑽石，就是(Yes)一(One)堆碳嘛，人(People)類史上(Superior)最牛的(Of)營銷之一(One)，但是(Yes)講了(Got it)一(One)個(Indivual)“鑽石恒久遠，一(One)顆永流傳”（A dimond isforever）的(Of)故事，和(And)愛情綁定，就變成了(Got it)一(One)個(Indivual)實物NFT的(Of)（3，3），買入，Hodl&質押（天天戴在(Exist)手上(Superior)）……

所以(By)，一(One)個(Indivual)牛逼的(Of)NFT肯定是(Yes)帶有文化屬性在(Exist)的(Of)，無論是(Yes)來自原子世界（比如傑倫熊），還是(Yes)來自比特世界的(Of)Crypto Native（PUNK），因爲(For)總有人(People)把他(He)當成“消費品”，永久（3，3）。

OxTodd：贊，我來接棒。今天咱們在(Exist)中文頻道，聊這(This)個(Indivual)确實非常應景。華流最屌+1。

我的(Of)感覺是(Yes)華人(People)還是(Yes)得玩自己的(Of)NFT，畢竟這(This)個(Indivual)文化沖突就在(Exist)這(This)裏。說實話，有些歐美畫師的(Of)作(Do)品我确實get不(No)到這(This)個(Indivual)點