加密貨币牛市有 4 個(Indivual)階段，我們正處于(At)第一(One)階段的(Of)末尾。這(This)篇文章将告訴你如何利用(Use)市場周期，以(By)便你不(No)會錯失一(One)次世代财富的(Of)機會。

如何把握機會呢？你需要(Want)做到三點：

• 駕馭牛市的(Of)各個(Indivual)階段

• 利潤最大(Big)化

• 避免最常見的(Of)陷阱。

第一(One)階段：積累階段

這(This)就是(Yes)我們過去一(One)年的(Of)處境。在(Exist) Terra 崩盤、FTX 倒閉以(By)及 USDC 脫鈎恐慌之後，市場觸底反彈。

顯而易見的(Of)是(Yes)，最壞的(Of)情況已經過去了(Got it)（除非币安 / Tether 出(Out)現大(Big)的(Of)變故）。

當前的(Of)加密貨币價格平穩而乏味。 即便 Paypal 推出(Out)穩定币這(This)樣的(Of)重大(Big)新聞，也隻是(Yes)對價格影響甚微。當前，沒有新的(Of)流動性進入市場，市場缺乏波動性。就像是(Yes)一(One)場 500 個(Indivual) degens 之間的(Of) PVP 遊戲，都試圖搶在(Exist)對方之前進入下一(One)個(Indivual)叙事。

這(This)是(Yes)牛市的(Of)準備階段，棋子剛被擺放在(Exist)棋盤上(Superior)。而這(This)恰恰也是(Yes)播種的(Of)最好時(Hour)節。

行動指南：

• 囤積好的(Of)項目。尋找那些你認爲(For)會在(Exist)即将到來的(Of)牛市中蓬勃發展的(Of)項目。這(This)樣項目需要(Want)滿足一(One)定條件：具有産品 / 市場契合度、競争對手優勢、團隊仍在(Exist)建設中、可靠的(Of)路線圖和(And)健全的(Of)财務指标。

• 節省彈藥。沖進一(One)些老項目是(Yes)很誘人(People)的(Of)。它們看起來很值得入手，因爲(For)它們距離曆史最高點已經下跌了(Got it) 90%。但事實卻是(Yes)是(Yes)這(This)樣的(Of)……大(Big)多數下一(One)個(Indivual)周期那些表現亮眼的(Of)項目現在(Exist)還沒有誕生。人(People)們通常喜歡作(Do)爲(For)「最早的(Of)趕海人(People)」進入一(One)個(Indivual)全新的(Of)項目，而不(No)是(Yes)買入舊項目。

• 不(No)要(Want)過度交易。不(No)要(Want)陷入倉鼠比賽和(And) Bald 這(This)樣的(Of)遊戲，它們可能會讓你一(One)無所有。你必須先生存下來才能獲得最後的(Of)勝利。不(No)要(Want)因爲(For)無聊而加入壞的(Of)牌局，耐心等待好牌。

• 填補你的(Of)知識空白。牛市不(No)是(Yes)用(Use)來學習的(Of)。牛市就是(Yes)用(Use)來從場内撿錢的(Of)。而現在(Exist)正是(Yes)學習的(Of)時(Hour)間。如果你現在(Exist)不(No)想聽到一(One)個(Indivual)建立在(Exist) GMX 之上(Superior)的(Of)新協議，那你就必須在(Exist)牛市期間花一(One)周時(Hour)間了(Got it)解 GMX 的(Of)基礎知識。

• 監控流動性。關注 CEX 的(Of)資金流入，關注正在(Exist)部署的(Of)穩定币，關注 DeFi TVL 的(Of)增長，關注加密貨币整體市值的(Of)增長。更多的(Of)流動性意味着事情正在(Exist)發生變化。

第二階段：牛市早期

這(This)個(Indivual)階段加密貨币價格開始上(Superior)漲，空頭們将難以(By)相信。 他(He)們每兩個(Indivual)月就會冒出(Out)來一(One)次，談論 12,000 美元的(Of)比特币即将到來。

人(People)們陷入懷疑之中，患上(Superior)了(Got it)一(One)種叫做「熊市創傷後應激障礙（PTSD）」的(Of)病，這(This)會阻礙你獲得收益。諷刺的(Of)是(Yes)，隻要(Want)你處于(At)周期的(Of)早期，在(Exist)人(People)群到來之前你面臨的(Of)風險就應該越大(Big)。

什麽會引發牛市？

• 比特币或以(By)太坊 ETF 獲得批準等重大(Big)事件，或者一(One)個(Indivual)新的(Of)國(Country)家采用(Use)比特币作(Do)爲(For)法定貨币。

• 比特币減半将于(At) 2024 年到來。雖然過去并不(No)能保證未來，但如果有足夠多的(Of)人(People)相信的(Of)話……

• 新加密原語。上(Superior)一(One)個(Indivual)周期有 DeFi 和(And) NFT。這(This)個(Indivual)周期什麽會火？GambleFi？電報機器人(People)？ NFT 卷土重來？鏈遊？ 還是(Yes) RWA？它們很可能是(Yes)我們還沒有開始想象的(Of)一(One)些領域。想想像 Axies Infinity 或 Stepn 這(This)樣的(Of)東西，再結合更好的(Of)機制。

• 宏觀經濟變化。美聯儲停止加息，這(This)将使得更多的(Of)流動性進入加密市場。

• 監管變化。美國(Country)及其他(He)地區可以(By)提供更透明、更加密友好的(Of)框架。

• 摩擦減少。對于(At)加密領域的(Of)普通人(People)來說，用(Use)戶體驗仍然是(Yes)一(One)件令人(People)痛苦的(Of)事。更好的(Of)錢包、賬戶抽象和(And)更适合新手的(Of) dapp 将會有所幫助。

• 亞洲的(Of)發展。加密推特（CT）對美國(Country)有極端偏見。這(This)就是(Yes)爲(For)什麽大(Big)多數 CT 不(No)「理解」Tron 如此受歡迎的(Of)原因（它在(Exist)亞洲被大(Big)量使用(Use)）。不(No)要(Want)小觑韓國(Country) degens 的(Of)力量，香港對加密貨币愈加友好。

隻需要(Want)一(One)個(Indivual)重大(Big)的(Of)事件就能引發多米諾骨牌效應。一(One)些「堕落者」賺取大(Big)量财富，他(He)們的(Of)生活發生了(Got it)質的(Of)飛躍，并告訴周圍的(Of)每一(One)個(Indivual)人(People)。然後，這(This)樣的(Of)故事慢慢在(Exist)網絡中擴散開來。

行動指南：

• 減少虧損頭寸并增加盈利頭寸。不(No)要(Want)對你的(Of)資産組合産生情感上(Superior)的(Of)束縛。因爲(For)一(One)個(Indivual)項目實現了(Got it) 5 倍收益，并不(No)意味着它不(No)能再實現 10 倍。根據數據指标、勢頭和(And)情緒，殘酷地砍掉你的(Of)虧損頭寸。

• 上(Superior)漲途中獲利了(Got it)結。沒有人(People)能夠完美逃頂。不(No)要(Want)試圖從交易中賺取每一(One)分錢，創建止盈系統并嚴格執行。

• 警惕過高的(Of)風險。人(People)們使用(Use)杠杆，利用(Use)他(He)們的(Of)房産 / 退休金，或者出(Out)售他(He)們的(Of)比特币和(And)以(By)太坊來買入垃圾币。你可以(By)承擔風險，但要(Want)注意分寸。

• 降低你的(Of)智商。一(One)些表現最好的(Of)項目基本面卻是(Yes)最差的(Of)。代币經濟學将是(Yes)徹頭徹尾的(Of)笑話。但請記住這(This)一(One)點：隻有當其他(He)人(People)購買時(Hour)，價格才會上(Superior)漲。而人(People)們太愚蠢，無法理解高智商的(Of)玩法。

• 邪教領袖。邪教領袖開始大(Big)展拳腳。他(He)們知道如何拉動代币并影響情緒。不(No)可避免的(Of)是(Yes)，邪教領袖最終似乎都會死去。你可以(By)盡早加入并在(Exist)崩潰之前退出(Out)獲利，也可以(By)完全避開它們。

• 不(No)要(Want)忽視散戶。很容易陷入加密推特 DeFi 的(Of)回音室，每個(Indivual)人(People)都在(Exist)圍繞「實際收益率曲線 vs 飛輪效應」互相争論。散戶根本不(No)懂這(This)些。所以(By)請去他(He)們常去的(Of)地方，比如 Reddit 和(And) YouTube 評論。

• 專注。找到幾個(Indivual)專攻的(Of)領域，跟上(Superior)整個(Indivual)市場的(Of)步伐是(Yes)不(No)可能的(Of)。錯過一(One)些早期機會，然後進入得太晚并成爲(For)退出(Out)流動性，這(This)并不(No)影響大(Big)局。你可以(By)選擇組建一(One)個(Indivual)小型團隊來彌補你的(Of)知識盲點。

第三階段：牛市頂峰

這(This)是(Yes)散戶開始湧入的(Of)階段。他(He)們正在(Exist)進入 4 個(Indivual)階段中的(Of)第 3 階段（但在(Exist)他(He)們的(Of)腦海中，他(He)們認爲(For)自己正在(Exist)進入 5 個(Indivual)階段中的(Of)第 2 階段）。

牛市是(Yes)自我強化的(Of)。随着價格上(Superior)漲，FOMO 情緒加劇，正向螺旋會不(No)斷推動價格越來越高。

一(One)切都在(Exist)上(Superior)漲。 1 萬美元的(Of)垃圾币可以(By)變成改變生活的(Of)收益。無論你是(Yes)去理發，還是(Yes)乘坐 Uber，談論加密貨币的(Of)人(People)将無處不(No)在(Exist)。

FOMO 和(And)欣快感開始出(Out)現，音樂似乎永遠不(No)會停止，所有常識都被抛到了(Got it)九霄雲外。

人(People)們開始辭掉工作(Do)，成爲(For)全職加密貨币交易員。其他(He)人(People)會賣掉他(He)們的(Of)房子來投資加密貨币。

每個(Indivual)人(People)的(Of)心情都非常好。

你能發現最重要(Want)的(Of)信号嗎？

• 主流媒體開始報道加密貨币。你會反複聽到有關某人(People)試圖找到存有 8,000 比特币的(Of)硬盤或用(Use) 10,000 比特币購買 2 個(Indivual)披薩的(Of)故事。

• MeetKevin、Max Maher 和(And) Graham Stephen 等金融 Youtuber 将開始每天上(Superior)傳 3 個(Indivual)以(By)上(Superior)的(Of)加密貨币視頻。

• 百事可樂和(And)麥當勞等主流品牌将開始提及加密貨币以(By)獲得影響力。主流名人(People)試圖通過贊助或推出(Out)他(He)們的(Of) NFT 系列來賺錢。

• 每個(Indivual)人(People)都在(Exist)努力。當你的(Of) Twitter 流上(Superior)出(Out)現很多的(Of)大(Big)話時(Hour)，你的(Of)蜘蛛感應（譯者注：蜘蛛俠感應服能夠賦予穿戴者「蜘蛛俠感應」，并警惕任何逼近的(Of)威脅。）應該會消失。

每個(Indivual)人(People)都會試圖讓你相信這(This)次與以(By)往不(No)同，你必須與自己的(Of)本能作(Do)鬥争。

這(This)個(Indivual)階段最重要(Want)的(Of)事情是(Yes)考慮你的(Of)退出(Out)計劃。保持頭腦冷靜，并意識到音樂會有停止的(Of)一(One)刻。

把籌碼從賭桌上(Superior)拿走，未來的(Of)你正在(Exist)祈禱自己曾經不(No)是(Yes)白癡。如果你不(No)獲利了(Got it)結，市場就會收回你的(Of)利潤。

第四階段：下跌階段

有漲就會有跌——牛市的(Of)頂峰已經出(Out)現。現在(Exist)每個(Indivual)人(People)都想知道這(This)是(Yes)否是(Yes)頂峰，或者是(Yes)否會延續「超級周期」。

他(He)們會試圖告訴你，這(This)次不(No)同了(Got it)——我們終于(At)成爲(For)了(Got it)主流！留意超級周期的(Of)讨論、比特币延長理論等。這(This)個(Indivual)周期還會持續幾年！？

請記住，每個(Indivual)人(People)都有經濟動力來讓狂歡繼續下去。必須讓觀衆投入資金，必須不(No)斷爲(For)垃圾币注入更多流動性。

閃光和(And)希望的(Of)時(Hour)刻會不(No)時(Hour)出(Out)現。比特币在(Exist) 2021 年 11 月達到頂峰，但 OHM 分叉、FTM / Solidly 和(And) Luna 仍在(Exist)上(Superior)漲。

一(One)旦價格暴跌，兩年前錯過牛市周期和(And)世代财富的(Of)空頭就會跳出(Out)來說：「我早就告訴過你了(Got it)」。

是(Yes)什麽讓我如此堅信還會有另一(One)個(Indivual)牛市？

我把我的(Of)職業生涯和(And)未來十年的(Of)人(People)生都押在(Exist)了(Got it) DeFi 上(Superior)，我對這(This)個(Indivual)領域有着堅定的(Of)信念。

我會讓事情變得簡單。

對于(At)普通人(People)來說，生活很糟糕，而且還在(Exist)變得更糟。

• 信用(Use)卡債務創曆史新高

• 每個(Indivual)人(People)的(Of)債務都創曆史新高

• 學生貸款償還即将開始

• 信用(Use)卡利率創曆史新高

• 債務利息支出(Out)創曆史新高

• 新車平均每月付款額創曆史新高

• 别讓我開始談論房價

社會和(And)文化已經把每個(Indivual)人(People)的(Of)生活變成了(Got it)無比艱難的(Of)模式。上(Superior)大(Big)學和(And)找到工作(Do)并不(No)足以(By)生保障存和(And)維系一(One)個(Indivual)家。生活成本持續上(Superior)漲，中産階級正在(Exist)消失。

所有這(This)一(One)切都發生在(Exist)社會成功壓力不(No)斷增加的(Of)同時(Hour)。

新一(One)代中沒有人(People)有興趣在(Exist) 65 歲的(Of)時(Hour)候擁有巨額的(Of) 401k（美國(Country)養老保險制度） 财富。他(He)們想現在(Exist)緻富。每個(Indivual)人(People)都想要(Want)即時(Hour)的(Of)滿足。每個(Indivual)人(People)的(Of)多巴胺受體都被炸毀了(Got it)。每個(Indivual)人(People)渴望炫耀美妙的(Of)生活并向所有人(People)展示自己是(Yes)主角，這(This)就是(Yes)壓力的(Of)來源。

人(People)類是(Yes)貪婪的(Of)，而且貪得無厭。

加密貨币不(No)僅僅出(Out)售新的(Of)金融基礎設施，它還出(Out)售夢想。對于(At)人(People)們來說，沒有比加密貨币更快實現夢想的(Of)方法了(Got it)。

加密貨币是(Yes)我們實現這(This)一(One)目标的(Of)最佳機會。