自2018年整個(Indivual)加密通證交易市場進入熊市之後，量化交易成爲(For)熊市中爲(For)數不(No)多可以(By)穩定盈利的(Of)渠道，加密通證量化基金開始活躍起來。

據TokenInsight今年5月發布的(Of)《全球加密通證量化基金行業研究報告》統計，2020年成爲(For)量化基金發展最爲(For)迅猛的(Of)一(One)年，全年新增量化團隊占據曆年總成立數量的(Of)36.66%。

加密通證量化基金行業井噴式發展的(Of)背後，同樣伴随着亂象。不(No)乏一(One)些毫無經驗的(Of)個(Indivual)人(People)和(And)團隊打着量化的(Of)旗号進行募資，嚴重影響了(Got it)行業聲譽，以(By)至于(At)不(No)少投資人(People)談“量化”色變。另一(One)方面，由于(At)市場缺乏透明度，優秀的(Of)量化基金被埋沒。

2020年接近尾聲，經過幾年的(Of)高速發展，量化市場處于(At)什麽階段？影響量化市場發展的(Of)最大(Big)瓶頸是(Yes)什麽？量化基金未來發展有哪些方向？

面對上(Superior)述問題，在(Exist)10月12日由TokenInsight舉行的(Of)《2020量化将如何進行？》線上(Superior)直播中，Bybit CEO Ben，BHEX創始人(People)兼CEO 巨建華，BitUniverse創始人(People)兼CEO 陳勇，Kronos COO Ran等分享了(Got it)各自的(Of)觀點。

量化市場還處于(At)早期

Ran認爲(For)，數字貨币的(Of)量化市場還處于(At)早期的(Of)階段。首先是(Yes)數字貨币交易所的(Of)端口成熟。傳統的(Of)二級市場投資，交易的(Of)每一(One)個(Indivual)環節都比較成熟。數字貨币要(Want)迎來大(Big)資管時(Hour)代，整體市場的(Of)流動性必須充足。随着灰度等華爾街爲(For)代表的(Of)機構入場，以(By)及火币拿到的(Of)基金牌照，2021年整個(Indivual)數字貨币交易市場的(Of)流動性已經非常充足。

在(Exist)這(This)樣的(Of)市場裏，量化交易的(Of)方式是(Yes)如何呢？

陳勇介紹，目前主要(Want)有兩類。

第一(One)類是(Yes)通過量化交易平台，提供程序化的(Of)編程接口，這(This)種方式需要(Want)用(Use)戶編寫程序，對于(At)普通用(Use)戶來說門檻過高。

第二類是(Yes)購買基金服務，由于(At)數字資産投資還處于(At)早期狀态，優秀的(Of)量化基金團隊，還沒有被市場挖掘出(Out)來。現在(Exist)市場上(Superior)很多打着收益率虛高，利用(Use)用(Use)戶賺快錢的(Of)心态，去做資金盤的(Of)事情。普通用(Use)戶很難避免碰到這(This)些騙子，因爲(For)整個(Indivual)基金運行機制，決定了(Got it)它的(Of)交易策略模型是(Yes)黑盒子，即使告知用(Use)戶，但由于(At)策略複雜度高，普通用(Use)戶也很難理解，隻好通過基金收益率單一(One)維度去量化它，導緻劣币驅逐良币。

未來5年，全球主流投資者将會配置數字貨币量化基金

量化市場存在(Exist)諸多亟待完善的(Of)問題，但這(This)也正說明行業處于(At)紅利期。

Ran非常看好量化行業。他(He)認爲(For)，量化基金未來的(Of)趨勢有很多，而且在(Exist)三到五年内，全球的(Of)主流機構投資者，都會拿出(Out)一(One)部分組合配置到數字貨币中來。

“全球對沖基金最大(Big)的(Of)投資方就是(Yes)美國(Country)的(Of)養老金，美國(Country)的(Of)慈善基金、主權基金等等，都會配置股票、商品、債券。他(He)們有可能自己直接通過一(One)個(Indivual)broker去購買數字貨币，也有可能把資産分配給數字貨币的(Of)對沖基金。”

因此，Ran認爲(For)，随着交易成本的(Of)下降，交易深度的(Of)提高，不(No)管是(Yes)散戶或者是(Yes)機構投資人(People)，都會有更好的(Of)交易體驗。Ran還表示，傳統二級市場交易與數字貨币二級市場的(Of)交易界限會變得越來越模糊。因爲(For)随着更多的(Of)機構投資者入場配置數字貨币或者數字貨币基金，數字貨币與股票、商品、外彙的(Of)相關性會越來越高，數字貨币交易的(Of)主導權也會從現在(Exist)币圈個(Indivual)别人(People)手中轉移到全球的(Of)專業機構投資人(People)手中。

我們深信，在(Exist)傳統金融市場發生的(Of)事情，會同樣在(Exist)數字貨币行業發生，而且會來得更加兇猛！